新能源政策周报

第八期

检索日期 2026-08-31｜覆盖范围：国家政策 + 分省核心政策 + 国际视角 + 原材料监测
◆ 本期焦点（编辑研判）
芯烨研究团队 · 本周核心研判

【更新】第四监管周期输配电价政策落地（电量电价降、容需量电价涨）：第四监管周期输配电价政策7-10发布、8-1正式落地，核心逻辑从单纯压降电价转向优化成本分摊结构：全国约20个省份执行“电量电价下调、容需量电价上调”方案，单位电量输配费用降幅控制…

【新】《长三角省市间短期电力互济交易实施细则(征求意见稿)》发布（国办发4号落地新动作）：华东能源监管局8-28发布《长三角省市间短期电力互济交易实施细则(征求意见稿)》，落实国办发〔2026〕4号《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》及《电力现货市场基本规则(试行…

国际美国232关税 Proclamation 11052：光伏全链设最低进口价(MIP)+15%从价税，2026-12-04生效——对华光伏综合税率超65%、全链封堵落地，出口“海外减压阀”持续拧紧；但美国本土产能仍深度依赖中国上游(硅片/多晶硅)，“…

原材料多晶硅（N型复投料） 约4.0-4.3（N型致密料40.5元/kg均价、N型颗粒硅37-41；硅业分会/Mysteel 8-28/29）——光伏边界内造价基座2.0-2.5元/W下探空间收敛、成本中枢上移；但“有价无市+单公斤亏损”证明价格传导失灵，组件端持续…

本周核心判断：第四监管周期正式文号发改价格〔2026〕1077号落地，且系统运行费首次明确列支“新能源差价结算费用”——136号文机制电价的财务通道在省级输配电价结构中正式坐实。对芯烨——机制电价不是“空中楼阁”，差价由系统运行费统筹，项目现金流确定性提升；但电量电价降、容需量涨，分布式光储价值重心继续向“削峰降需量”迁移，光储协同逻辑进一步加固。；长三角互济细则征求意见，是国办发4号从“文件”走向“交易规则”的关键落子：短期互济打通省间壁垒、为新能源余电外送开新通道。对芯烨——长三角（尤其沪苏）分布式余电不再只能裸奔本地现货，跨省互济增厚消纳弹性；但结算/偏差细则待定，项目仍须以现货压力测试为硬底线，不可因互济预期放松本地自用与光储协同。
政策变化

一、本周政策新变化与重大修订（仅列相对上期的变动）

自第一期起，周报仅跟踪“相对上期”的边际变化，保证每一期都有新增信息量。
标记政策 / 文号核心要点芯烨研判视角
【更新】第四监管周期输配电价政策落地（电量电价降、容需量电价涨）
发改价格〔2026〕1077号（第四监管周期省级电网输配电价及区域电网输电价格）		第四监管周期输配电价政策7-10发布、8-1正式落地，核心逻辑从单纯压降电价转向优化成本分摊结构：全国约20个省份执行“电量电价下调、容需量电价上调”方案，单位电量输配费用降幅控制在5%以内，容量/需量电价上调3%-5%，输配电总价整体保持平稳。正式文号经四川、青海、浙江、重庆等多省发改委转发文件确认为发改价格〔2026〕1077号；系统运行费用科目明确纳入“新能源可持续发展价格结算机制差价结算费用”，与136号文差价结算机制形成财务闭环。政策导向引导企业提升设备利用效率、减少闲置电网容量占用。第四监管周期正式文号发改价格〔2026〕1077号落地，且系统运行费首次明确列支“新能源差价结算费用”——136号文机制电价的财务通道在省级输配电价结构中正式坐实。对芯烨——机制电价不是“空中楼阁”，差价由系统运行费统筹，项目现金流确定性提升；但电量电价降、容需量涨，分布式光储价值重心继续向“削峰降需量”迁移，光储协同逻辑进一步加固。
【新】《长三角省市间短期电力互济交易实施细则(征求意见稿)》发布（国办发4号落地新动作）
华东能源监管局 征求意见稿（2026-08-28 公开征求意见，截止 2026-09-27）		华东能源监管局8-28发布《长三角省市间短期电力互济交易实施细则(征求意见稿)》，落实国办发〔2026〕4号《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》及《电力现货市场基本规则(试行)》等，规范长三角省市间短期电力互济交易，促进富余电力跨省消纳、打破省间壁垒。征求意见期2026-08-28至09-27。配套7-21长三角电力市场建设专题工作会、2026年长三角电力市场建设实施方案（中长期滚动撮合+日前实时互济连续开市）。长三角互济细则征求意见，是国办发4号从“文件”走向“交易规则”的关键落子：短期互济打通省间壁垒、为新能源余电外送开新通道。对芯烨——长三角（尤其沪苏）分布式余电不再只能裸奔本地现货，跨省互济增厚消纳弹性；但结算/偏差细则待定，项目仍须以现货压力测试为硬底线，不可因互济预期放松本地自用与光储协同。
国际视角

二、国际视角：全球动态对中国风光储的传导

贸易壁垒与海外政策通过“出口需求 — 国内产能 — 制造利润”链条传导至项目收益与产业链成本。
【2026-08-06（签署）/ 2026-12-04（生效）/ Proclamation 11052｜美国/全球】美国232关税 Proclamation 11052：光伏全链设最低进口价(MIP)+15%从价税，2026-12-04生效
来源：美国/全球
8月6日特朗普签署 Proclamation 11052，依据232条款对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格(MIP)和额外关税：多晶硅21美元/kg、硅锭硅片100美元/kg、太阳能电池0.22美元/W、太阳能组件0.38美元/W设最低进口价，并叠加15%从价关税，2026-12-04生效。授权商务部“回流美国”激励计划——企业承诺在美国建设/翻新/扩建多晶硅、硅锭、晶圆或电池产能、且2029-1-20前开工，可申请部分进口设备与相关产品免缴232关税（反囤积条款）。特殊待遇：日本、韩国、中国台湾、瑞士、列支敦士登、欧盟成员国产品合计税率不超15%；英国产品适用10%。与301(50%)+东南亚/印印尼老AD/CVD(最高234%)堆叠，对华光伏综合税率超65%；彭博曝光“中国→非洲电池片→印尼组装”规避链(月超1亿美元)，“打地鼠”升级为全链封堵；2027前运美永久豁免形成抢运窗口。
对华光伏综合税率超65%、全链封堵落地，出口“海外减压阀”持续拧紧；但美国本土产能仍深度依赖中国上游(硅片/多晶硅)，“关税挡得住量、挡不住成本曲线”。对国内——232窗口期海外电池片企业加速抢买推高硅片(前期单周+40%)，制造端海外订单向拉美/中东/亚太转移；风电用铜成本上行、12-4前抢运窗口倒计时，从“风险”变“进行式”，直接冲击风电边界内3.5-5.0元/W，须做铜价敏感性。11月前“抢运+囤货”对硅料/硅片形成阶段性利多，但长期透支需求、过剩产能回流加剧内卷。
【2026-08（本周）｜中国】国内光伏反内卷制度化：八龙头成本底线倡议+三项强制能效国标2027实施
来源：中国
7-31市场监管总局价格合规指导；8-6通威、协鑫、大全、新特等8家多晶硅龙头签反内卷倡议书承诺不低于完全成本、互相监督；三项光伏强制性能效国标(硅单晶/硅多晶/光伏组件及逆变器能效)2027-01-01实施，能耗门槛加速落后产能出清(中信证券8-22研报：高耗能老产能'光电费就能被拖死')。
反内卷从'自律倡议'走向'硬性制度'，供给侧出清加速、制造利润修复、价格地板稳固；但项目侧组件低价红利收敛、仍须以真实EPC中标价为锚，且涨价若传导终端只会进一步压制本就-66%的装机。
【2026-07-13（进行中）｜美国】对华晶体硅光伏电池反规避调查（锁定埃塞俄比亚通道）
来源：美国
美商务部应 First Solar、韩华 Qcells 等 8 家本土企业申请，对原产中国晶体硅光伏电池发起反规避调查，审查两条迂回路径：①中国部件在埃塞俄比亚完成电池及组件组装后出口美国；②在埃塞俄比亚制电池后运越南完成组件再出口美国。东南亚四国双反终裁税率已破3400%，印度/印尼/老挝初裁最高123%，埃塞俄比亚(2025.6后对美出口从零增至年底3亿美元、跃居美第七大来源)成为最新封堵对象。
美国'打地鼠式'围堵逐条切断中国光伏出口通道，海外减压阀持续拧紧。但美国市场对中国光伏直接依赖度已降至不足8%，直接出口冲击有限；核心影响是过剩产能回流国内、加剧内卷。中国光伏N型TOPCon量产效率>26.5%的技术代差，使'关税挡得住量、挡不住成本曲线'。
【2026-07（财政部）｜中国】光伏电池消费税 2027 年起分步开征
来源：中国
财政部明确 2027-04-01 起对光伏电池征 2% 消费税，2028-04-01 升至 4%。
下游成本预期攀升，采购策略趋谨慎，短期压制组件需求与价格，与多晶硅'失血式降价'形成叠加，制造端现金流承压。
【2026-07-21（修订案发布）/ 2026-10-01（申报）/ 2027-10（征税）｜欧盟】CBAM 碳边境调节机制 2026-7-21 修订案：光伏组件/储能/硅锭/正极纳入，2026-10起申报、2027-10征税
来源：欧盟
2026-7-21欧盟委员会正式发布CBAM修订案，将光伏组件(PV Modules)、储能系统(BESS)、硅锭(Silicon Ingots)、正极活性材料(Cathode Active Materials)纳入监管范围。实施分两阶段：2026-10-01起出口商须申报隐含碳排放数据并预购CBAM证书；2027-10起正式征税。证书价与EU ETS挂钩，2026 Q2为75.28欧元/吨CO₂。出口商可凭原产国官方碳价凭证申请等值抵扣。头部中国组件企业碳足迹已降至280-450 kgCO₂/kW，低于欧盟530 kg/kW优惠门槛，实测值申报较默认值可降碳税20%-30%。
光伏铝边框/钢支架/玻璃间接碳成本上升，组件直接纳入后绿电溯源成准入门槛；倒逼国内建碳足迹核算与绿证零碳证明，利好带绿证项目与产能。头部企业(隆基/晶科/天合)碳足迹已低于欧盟门槛，碳合规成新竞争维度；但中小厂依赖默认高排放值将面临实质碳税。NZIA本土化收紧长期出口空间，与232形成“欧美双压”，不改“以荷定源+绿电直连+储能容量电价”确定性逻辑。
【2025-07 起（执行中）｜美国】《大而美法案》提前结束住宅太阳能税收抵免
来源：美国
提前结束住宅太阳能 ITC，并逐步取消公用事业项目补贴；同时以 IRA 高额补贴扶持本土制造、提高本土化比例。美国本土组件产能已达 63GW、基本覆盖国内装机，组件环节 1-2 年可自主；但硅片、多晶硅上游仍深度依赖中国。
美国本土制造'卡脖子'反成我国上游谈判筹码；但对美组件出口空间被本土产能挤占。中国组件价格已降至0.08-0.10美元/W，美国本土0.25-0.30美元/W成本不具竞争力，贸易壁垒本质是保护落后产能。
【2026上半年（最新）｜全球/中国出口】出口半年考：退税取消后出口额逆势增24.3%
来源：全球/中国出口
2026年1-6月我国硅片、电池片、组件出口总额达171.83亿美元，同比增24.3%；3月抢出口致组件单月创250.93亿元峰值，逆变器6月量价齐升达84.08亿元新高；但6月光伏电池出口金额环比下滑20%，对印出口受ALMM限制环比降幅超80%(后印度放宽豁免边际回暖)。
出口'量价背离'：总额靠量撑、单价持续走低，制造端以价换量维持现金流。结构上从欧美转向新兴市场+印度边际修复；国内'以荷定源+绿电直连+储能容量电价'确定性逻辑不受贸易壁垒动摇。
【2026-06（实施）｜中国】中国将铜列入36种国家级战略性矿产（《矿产资源法实施条例》新版实施）
来源：中国
2026年6月实施的《矿产资源法实施条例（新版）》中，铜正式列入36种国家级战略性矿产，强化国内铜资源保障与开发秩序管理，作为对美国铜关税与全球供应链博弈的国内应对。
面对美国232铜关税与全球矿产贸易壁垒常态化，中国以战略性矿产立法护源，利好国内铜矿勘探开发与再生铜体系，但短期难改全球定价重构与美铜吸虹导致的非美库存紧张；对风电造价，铜价中枢上行风险不因国内立法而消除，仍须做铜价开关。
【2026-08-04（路透）｜美国/中国】美国FCC拟限制中国AI数据中心光收发模块
来源：美国/中国
8月4日路透称，美国FCC正酝酿新规，拟限制中国新型数据中心组件（重点针对AI数据中心用光收发模块）进入美国市场，措施或于年内公布，仍可能修改或被搁置。
属美国对华科技供应链遏制向光通信延伸的新动向，直接冲击光模块出口；虽非风光储主链，但反映'打地鼠式'围堵持续外溢，长期压制中国高端制造出口预期、加剧制造端内需依赖，间接强化'以荷定源+国内消纳'逻辑的确定性。
芯烨编辑研判

本周国际主线“欧美双压细节坐实”：美国 Proclamation 11052 将232关税从“行政令”落为具文——多晶硅21$/kg、硅锭硅片100$/kg、电池0.22$/W、组件0.38$/W设最低进口价(MIP)+15%从价税、2026-12-04生效，并授权“回流美国”激励计划(2029-1-20前开工免关税)、反囤积条款，日本/韩/台/瑞/欧盟差额补齐至15%、英国10%；对华综合税率超65%。欧盟 CBAM 2026-7-21修订案将光伏组件/储能/硅锭/正极纳入，2026-10-01申报+预购证书、2027-10征税、Q2证书75.28欧/吨，头部组件碳足迹280-450kgCO₂/kW已低于欧盟530门槛。对国内——232窗口期(至12-4)海外抢买推高硅片、风电用铜抢运窗口倒计时；长期需求透支+过剩回流加剧内卷。CBAM倒逼绿电溯源与碳足迹核算。贸易壁垒不改“以荷定源+绿电直连+储能容量电价”确定性逻辑，但抬升制造端海外合规成本与风电边界外铜价风险。

原材料

三、原材料价格监测与成本传导

来源：SMM、硅业分会、数字新能源、长江有色、我的钢铁等行业周评。价格仅作研判参考；项目造价须以真实 EPC 中标价（含 5-10 个点利润）为锚。
品名单位最新价周变化对风光储造价影响
多晶硅（N型复投料）万元/吨约4.0-4.3（N型致密料40.5元/kg均价、N型颗粒硅37-41；硅业分会/Mysteel 8-28/29）8-28/29硅业分会+Mysteel：多晶硅参考4.0-4.3万/吨但“有价无市”，企业受反内卷倡议维持高位报价、下游观望，整体成交规模少；截至8-28厂家库存28.55万吨(环比+0.83万)；N型致密料市场均价40.5元/kg、生产成本42.1元/kg、单公斤净亏1.6元；8月排产约11.15万吨、产能利用率38.77%光伏边界内造价基座2.0-2.5元/W下探空间收敛、成本中枢上移；但“有价无市+单公斤亏损”证明价格传导失灵，组件端持续亏损压制跟涨，项目侧系统造价短期企稳、仍须以真实EPC中标价为锚。
单晶硅片（N型 183mm）元/片约1.10-1.15（210R 1.149元/片、前期183N 1.12涨势难续；InfoLink 8-29）8-29 InfoLink：硅片价格现回落迹象，210R约1.149元/片，前期183N 1.12元/片的涨势难续；主因美国窗口期内抢进口规模趋于饱和+对囤备货电池片实施部分扣押，海外需求走弱、电池端对硅片补库意愿减弱，采购端认为前期涨势过快、短期仍有回调空间硅片回落印证“可研口径与真实招标严重背离”，价格天花板由终端收益率决定；对国内项目侧组件系统造价传导有限，仍以真实中标价为锚。
光伏组件（TOPCon 182）元/W约0.715（N型620W均价0.715元/瓦、生产成本0.754、单瓦净利-0.039；8-29）8-29：N型620W组件均价约0.715元/瓦，生产成本约0.754元/瓦，单瓦净利-0.039元（持续亏损）；上游硅片回落、电池价格下行，组件端难延续涨势、整体回归下行趋势组件单瓦净利为负是本周核心信号——根在终端电站收益率塌陷(山东机制电价0.261、H1装机-66%)；项目侧系统造价短期企稳、低价红利收敛但未失控，仍以真实EPC中标价为锚，且须警惕“组件亏本抢单”带来的交付与质保风险。
光伏电池片（N型）元/W约0.332（N型210R 0.332元/瓦；8-29）8-29：N型210R电池片约0.332元/瓦，较前期0.35回落；海外电池片需求受阻、补库意愿减弱带动价格下行中游利润被挤压、价格回归下行；对光伏系统造价影响经组件端钝化，项目侧以真实组件中标价为准。
电池级碳酸锂万元/吨约15.3-15.4（电池级15.3-15.375万/吨；周+0.13%）8-29：电池级碳酸锂约15.3-15.375万元/吨，周微涨约0.13%；库存加速去化、旺季预期支撑，但矿端四季度增量与远月<15万反映分歧储能电芯成本下行逻辑边际反转，4h系统造价基座0.30元/Wh下探空间收窄、成本支撑上移，储能IRR安全垫由“扩大”转“承压”；仍须跟踪真实储能系统EPC中标价并把碳酸锂反弹作为储能收益边际开关。
铜（LME 期铜）美元/吨约14,300-14,400（LME高位震荡；长江铜约10.8万元/吨）LME铜高位震荡(约14300-14400美元/吨)；232行政令8-6签署、精炼铜暂豁免但2027/28加征预期+抢运窗口，美铜与LME价差维持高位风电用铜(电缆/电机)成本上行从风险变进行式，直接冲击边界内造价3.5-5.0元/W，须做铜价敏感性并盯紧12-4前232落地与抢运窗口。
铝（LME 期铝）美元/吨LME约3,265（8-22；长江约2.38万元/吨）LME 8-22约3265美元/吨(-0.5%)、长江铝23840(-0.6%)；几内亚矿价提升、氧化铝成本重心抬升光伏铝边框/支架、风电铝部件成本随行就市，中枢略上移但仍相对低位，对风光边界外成本偏中性。
铁矿石（61% 指数）美元/吨约313（61%指数；螺纹3196/热卷3306元/吨，8-22）8-22螺纹3196/热卷3306元/吨(+0.2%)；钢库存-1.5%、表观消费+6.0%；但钢厂现金利润转负(螺纹-467/热卷-454元/吨)钢支架/风电塔筒成本低位震荡，对风光边界外固定成本偏利好，部分对冲铜价上行。
风电EPC中标价（造价锚·边界内外拆分）元/W新疆3200元/kW(3.2元/W) / 山东菏泽5.806元/W造价锚维持：新疆华瑞第十三师新星市盈科汇智(二期)500MW风电EPC中国电建江西水电16亿元中标、折合3200元/kW(50台10MW沙戈荒大基地)；山东菏泽212.5MW集中式风电EPC 12.34亿元、单瓦5.806元，边界外协调费占1.44元/W。本周新增变量：高压变压器全球缺口~30%(花旗：2025供给2358.5GVA vs需求3066GVA)、紧张至2029，成并网隐性天花板印证用户造价方法论：EPC含5-10点利润，边界外(路条/资源费/征地/协调/外送/变压器)是最大变量；风电3.5-5.0元/W须按区域+边界外逐项核对，禁止套用可研；本周变压器短缺叠加铜价，并网侧边界外成本上行风险升温。
高压变压器（电网设备·并网瓶颈）GVA（全球供需）缺口~30%（花旗：2025供给2358.5 vs需求3066 GVA）花旗研究：2025年全球高压变压器供给约2358.5 GVA、需求高达3066 GVA，年度短缺约707.5 GVA、缺口比例接近30%；供应紧张至少持续至2029年，累积短缺到2028年达约1699 GVA峰值。此前电网基建滞后成光伏消纳最大掣肘，变压器充足时并网空间打开变压器短缺直接抬高风光项目并网侧边界外成本与工期风险，与铜价上行叠加，对风电/光伏边界外造价构成新增压力；在可投地图研判中须把'并网容量/变压器到位'作为前置否决项，尤其弱网高增长省。
研判本周原材料核心矛盾由“价格链断裂”转向“政策托底+弱基本面博弈”：多晶硅4.0-4.3万/吨但“有价无市”、厂家库存28.55万吨、N型致密料生产成本42.1>均价40.5(单公斤亏1.6元)；硅片涨势难续、210R回落至1.149元/片；组件N型620W均价0.715元/瓦、生产成本0.754、单瓦净利-0.039(持续亏损)；电池片N型210R 0.332元/瓦；碳酸锂15.3-15.4万(周+0.13%)；铜LME仍高位。对风光储造价：光伏边界内2.0-2.5元/W成本中枢上移但组件端持续亏损→项目侧系统造价短期企稳、低价红利收敛但未失控，且须警惕“组件亏本抢单”的交付/质保风险；储能4h 0.30元/Wh受碳酸锂15万+支撑上移、IRR安全垫承压；风电边界内3.5-5.0元/W额外叠加铜价(LME高位)上行风险。造价锚：新疆3200元/kW、山东菏泽5.806元/W(边界外1.44)。正确用法：仍以真实EPC中标价(含5-10点利润)为唯一锚——本周“多晶硅有价无市/组件单瓦净亏”正是可研口径与真实招标严重背离的铁证，禁止套用可研。
分省电价

四、分省机制电价与关键政策一览（本期更新）

单位：机制电价 元/kWh。“增量”为最新年度竞价 / 方案披露值；“—”表示本期未获公开细则或尚在制定中。完整 31 省口径详见同期 PDF 版。
省份存量机制电价增量机制电价（最新）机制电量比例执行期限关键约束 / 备注
内蒙古
【更新】—(蒙西/蒙东现货均价0.169/0.126)待省级竞价细则就近消纳自用≥60%—一般工商业分布式自用比例≥90%(全国最严之一)；就近消纳价格机制(发改价格〔2025〕1192号承接，内发改价费字〔2026〕534号，2026-05-22)；电网侧独立储能容量电价165元/千瓦·年，调峰放电补偿由0.3降至0.28元/kWh；电网侧储能EPC(4h)中标0.25–0.34元/Wh。 蒙西136号文承接方案(内发改价费字〔2025〕660号)明确：2025-6-1后投产的增量项目“暂不安排新增纳入机制的电量”，存量机制电价为蒙西煤电基准价0.2829元/千瓦时、执行至全生命周期合理利用小时或投产满20年；增量后续是否纳入视年度非水电消纳权重完成情况及用户承受能力统筹，且须竞价形成。蒙西现货申报下限暂-0.05元/kWh、上限1.5元/kWh，新能源市场化程度全国前列（2024年市场交易新能源电量占比已超92%）。
新疆
【回升】—2026光伏0.15 → 2027H1光伏0.259(+72.7%)/风电0.23(+9.5%)50%10年6-30正式公告2027上半年竞价：风光分类竞价、光伏出清0.259元/风电0.23元；风电机制电量79.84亿+太阳能32.31亿kWh（较2026年收窄）；单个项目机制电量申报上限由80%下调至50%；西北‘资源高地、价格洼地’出现拐点，收益底线抬升；容量电价165元/千瓦·年。 造价锚：8-6新疆华瑞第十三师新星市盈科汇智(二期)500MW风电EPC评标公示，中国电建江西水电16亿元中标、折合3200元/kW（3.2元/W，50台10MW机组，沙戈荒大基地），较旧方案4.61元/W回落超30%，大机型规模化把陆上大基地EPC向3元/W区间推。
甘肃
【回升】—2025/26光伏0.1954(触底) → 2027光伏0.2447(+25.2%)利用17%–33%(低)10年2025全部企业报最低限价，机制电量保障比例极低，过半电量直面现货；2027上半年机制电量翻倍至30亿kWh(风17/光13)、区间0.1954–0.2447（贴近上限出清）；发电侧可靠容量补偿330元/千瓦·年(全国最高、6h基准)。
江苏
【更新】—海风上限0.391/下限0.30；其他上限0.391/下限0.25总130亿kWh(海风10)海风15年/其他10年海风因有效申报<5个未启动出清；2025-2026跨年竞价；近三年平均利用小时折算申报上限；率先明确可试点小时级绿电交易、环境价值按小时结算。江苏省明确到2030年分布式光伏累计装机较2025年翻一番达1.2亿千瓦，新建工业厂房安装光伏比例100%，电网“一园一案”制定接网方案、鼓励园区配套虚拟电厂聚合平台。“强制安装+绿电直连”对冲机制电价退坡。 江苏首轮增量机制电价0.36元/度、单项目最多90%年度上网电量享机制电价(余10%须入市)、执行期10年，2.6万个入围项目中99%为分布式——机制电量规模与保障比例均为全国最强样本之一；相较广东同为0.36但机制电量比例与执行期设计不同，江苏“高比例兜底+高自用”组合对分布式最友好。江苏能源监管办8-20披露上半年电力市场运营成效：市场运行平稳、新能源消纳有序。
辽宁/黑龙江/蒙东
【回升】—东北低价区触底回升；黑龙江2027H1风电0.2845(+24.7%)——东北低价区出现系统性修复：黑龙江2027上半年机制电价竞价（7-21公示）风电0.2845元/度、较2025-2026年度0.228111涨24.7%，35个风电项目入围、机制电量64.13亿kWh，出清价贴近0.3上限，标志东北风电低价内卷拐点确认；辽宁容量电价370元/千瓦·年（征求意见，2027起实施，全国最高档）；蒙东搭建电量实时监测+绿证区块链、以小时级交易匹配风光出力，首次送电广东；东北兼顾存量增量平稳过渡，竞价电价全国偏低但触底回升。
注：本期分省表聚焦本周边际变化重点省份（内蒙古、新疆、甘肃、江苏、辽宁/黑龙江/蒙东）。完整 31 省分省表见同期 PDF 版《新能源（风光储）政策与市场周报 第八期》。
数据来源

附录 · 数据来源与检索口径

国家文件：国家发展改革委、国家能源局、国务院办公厅官方网站及中国政府网政策库（136 号文、114 号文、42 号令、国办发〔2026〕4 号、分布式管理办法、消纳权重年度通知、十五五规划等）。
省级文件：各省发展改革委/能源局公开发布的 136 号文承接方案、机制电价竞价公告与结果（山东、重庆、新疆、甘肃、江苏、安徽、陕西、浙江等）。
国际与贸易：美国商务部/ITC 公告、欧盟委员会 CBAM 文件、财政部消费税通知、行业贸易研究（阿特斯、安泰科、同花顺等）。
原材料：SMM、硅业分会、数字新能源 DataBM、长江有色、我的钢铁等行业周评公开价格；项目造价须以真实 EPC 中标价（含 5-10 个点利润）为锚，禁止直接套用可研口径。
口径说明：机制电价为各地竞价/方案披露值（元/kWh）；原材料价格为行业周评参考值，非项目造价；本跟踪聚焦对风光储项目投资研判有直接影响的政策、国际传导与成本变量，并保持逐周更新。
芯烨基金　能源链接者 —— 专注于新能源产业的前融基金，以自有资本与产业资源链接风光储全生命周期价值。
芯烨政策周报为芯烨基金每周一固定出品的研究产品，聚焦对风光储项目投资研判有直接影响的电价机制、储能、消纳、现货、分布式政策与国际/原材料变量。
本刊基于公开信息与自有研判引擎的交叉研判，供同业交流指正。每周一更新。